交易所交易基金 (ETF) 是一种开放式投资基金。ETF 在交易所上市，股票全天交易，就像普通股票一样。ETF结合了指数基金和股票的特点，其流动性反映了标的一揽子股票的流动性。
ETF 分为三种类型，即股票 ETF、杠杆和反向以及固定收益和商品 ETF。马来西亚ETF的收费范围在每年管理费的0.2-0.8%之间，相对较低。
ETF 如何运作？
ETF 旨在跟踪标的资产的表现，当基金提供商决定创建基金并将基金份额出售给投资者时，交易者可以使用 ETF。
当投资者从特定基金购买 ETF 时，成为股东并拥有 ETF 的一部分，但不拥有该基金的相关资产。尽管如此，ETF 投资者可能会收到指数成份股的一次性股息支付或再投资，其回报可能与标的资产不同。
ETF 价格是如何确定的？
ETF 的价格由两个因素决定。虽然资产的基础价值，也称为资产净值 (NAV)，对 ETF 价格有很大影响，但投资者应注意 ETF 的市场价格。
ETF 的市场价格是投资者可以在交易所买卖价格。该价格在任何给定时间可能与 ETF 的资产净值不同，具体取决于 ETF 的供求情况。
另一方面，ETF 的资产净值代表 ETF 持有的所有证券（例如股票或债券和现金）的价值减去总费用比率 (TER) 等任何负债，然后除以股票数量杰出的。
ETF的类型
1. 股票ETF
股票和股权是相同的，因为都代表实体（公司）的所有权并在证券交易所交易。股权，顾名思义，就是清偿债务后的资产所有权。
2.杠杆和反向 ETF
杠杆和反向 ETF 是两种类型的 ETF 产品，旨在每天产生目标指数的多重回报。
在金融界，“杠杆”是一种放大投资者利润或损失的技术。因此，杠杆 ETF 意味着该基金旨在提供指数每日表现的放大回报。
而“反向”一词仅表示“相反”。因此，在这种情况下，反向 ETF 意味着该基金旨在提供与指数每日表现相反的回报或表现。
3.固定收益和商品ETF
固定收益 ETF 也称为债券基金。有固定收益 ETF 专注于公司、政府、市政、国际和全球债务。
而商品 ETF 是一种交易所交易基金，投资于各种实物商品，包括自然资源、农产品和贵金属。商品 ETF 专注于单一商品或专注于期货合约投资。
如何在马来西亚购买ETF？
由于ETF交易就像股票一样，客户可以在交易日内随时买卖。但需要先在智能投顾、经纪商或大马交易所开设交易账户。还应该拥有一个用于持有 ETF 单位的 Demat 账户。
Demat 账户（Dematerialized 账户的简称）是以电子形式持有股权等金融证券的账户。
然后，需要提供以下文件：
- 身份证明：身份证 (IC)、护照、驾驶执照
- 地址证明：护照、水电费账单
- 银行账户详情：银行账户对账单
完成这些手续后，就可以通过该账户买卖ETF。
在马来西亚哪里可以购买 ETF
在马来西亚，投资者可以通过多种方式买卖 ETF。可以选择通过马来西亚证券交易所 – 马来西亚证券交易所 – 或通过国际经纪人进行交易。
让我们来看看在马来西亚购买 ETF 的各种方式。
马来西亚证券交易所
由于 ETF 可以在股票市场上交易，可以轻松地在马来西亚交易所开设交易账户，找到可供买卖的所有马来西亚 ETF 的清单。
国际经纪平台
还可以与国际经纪商签约，以获得更全面的 ETF 购买清单。通过当地经纪人购买美国股票每笔交易的成本低至 25 美元。也可以通过 TD Ameritrade、Saxo 和 Interactive Brokers 等国际经纪商购买。购买美国 ETF 时，一些国际经纪商不收取佣金。
ETF的优点
- 多样化
ETF 提供广泛的证券敞口，例如指数，并且像股票一样进行交易。根据 ETF 计划，可以接触各种股票、国家、行业和商品。
- 成本效益
与单位信托基金相比，ETF 的年度管理费较低，因此从长远来看，ETF 的购买和维护成本较低。
- 透明度
大多数 ETF 跟踪指数，这意味着基金公司需要被动管理以维持 ETF 投资组合。这使投资者更容易了解ETF的表现。
ETF的缺点
- 较低的股息收益率
有支付股息的ETF，但收益率可能不如拥有高收益股票或个股高。
- 减少多元化
对于某些行业或外国股票，由于市场指数中的股票数量较少，投资者可能仅限于大盘股。
- 成本可能更高
如果将 ETF 与投资特定股票进行比较，成本会更高。实际支付给经纪人的佣金可能是相同的，但 ETF 的管理费可能会导致更高的成本。
结论
现在我们知道什么是 ETF 以及如何开始在马来西亚投资 ETF。ETF 被各种各样的投资者用来建立投资组合或获得对特定行业的投资。有很多优势，特别是与共同基金等其他管理基金相比。
但就像任何其他投资一样，风险总是存在的。投资 ETF 也是如此。在下订单之前需要注意一些缺点。因此，投资者在开始之前需要准备好正确的投资策略和风险管理。
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