Unit Trust和Mutual Fund有何差别?

什么是互惠基金(Mutual Fund)?
当您购买互惠基金时,您是将自己的现金与其他股东的现金汇集在一起​​,购买一篮子股票、债券和其他证券。这个想法是,随着更多的资金汇集在一起​​,您可以享受更多元化的投资组合。共同基金由专业基金经理积极管理,收益可以再投资或作为股息支付。互惠基金的价格由投资组合的资产净值 (NAV) 决定。互惠基金是开放式和积极管理的,向公众发售股票。这两种类型的基金的风险水平可能会有所不同,这取决于它们的持有量。

什么是单位信托(Unit Trust)?
单位信托类似于共同基金,因为它们让您可以投资一篮子证券。然而,结构有所不同,因为当您购买单位信托时,您将成为信托的受益人。单位信托的价格根据市场情况和需求而变化。它不是为了为个人或事业省钱而设立的,而是作为一种投资工具。它将许多投资者的资金集中到一个基金中,然后用于购买股票、债券或其他证券。

单位投资信托(Unit Trust)互惠基金(Mutual Fund)
有一个终止日期。没有终止日期。
在首次发行时发行一定数量的股票。可以发行新股,也可以平仓。
没有主动管理。积极管理。
基金发起人可以协助基金投资者之间的股票买卖,并允许单位交换。股票可以在不同基金之间轮换(交换),但不能在投资者之间轮换。

结束日期

互惠基金没有到期日。Unit Trust被设计为基于期限的投资策略,具有设定的开始和停止时间表。与大多数信托一样,它们的期限通常在 1 到 20 年之间。当您投资Unit Trust时,在结束日期,您可以保留本金(如果没有损失)和收益(如果有)。如果它是系列的一部分,您还可以选择将您的收入滚动到下一个Unit Trust。

股数

首次形成 Unit Trust 时,设计会限制可用份额的数量。股份不得拆分、合并,股份数量不得增加或减少。在大多数情况下,共同基金更加开放,可以发行人们愿意购买的股票数量。

主动与被动

共同基金是受管理的,这意味着如果基础股票、债券或其他资产的表现不如投资者预期,则可以改变它们。UIT 并没有以这种方式进行积极管理;资产是在开始时购买的,然后再出租。尽管很少见,但在某些情况下,信托发起人能够更换表现不佳的资产。

股份交换

单位投资信托通常允许现有股东之间进行股票交易,基金发起人负责促进这些交易。考虑这一点的一种方法是,当您投资 UIT 时,就像是与信托中的其他投资者一起进入一个受限或孤岛市场。股份不能转入或转出信托。不过,您可以与赞助商合作,在你们之间进行交易。

如果您投资共同基金,那么您就是众多不受截止日期或一定数量股份约束的投资者之一。您可以在共同基金之间轮换财务。随着市场条件的变化或随着年龄的增长,这使您可以随着时间的推移重新平衡您的投资组合。UITs 不允许这种额外津贴,因为资产是预先设置的。

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