马来西亚隔夜政策（OPR，Overnight Policy Rate）是马来西亚货币政策重要的环节，OPR 会对金融体系造成一定的影响，如存款利率、贷款利率、外汇汇率，以及房屋贷款利率。
OPR 是由马来西亚国家银行（Bank Negara Malaysia，BNM）设定的，OPR 将决定金融机构相互借钱的隔夜利率。银行每一天的现金储备情况往往会发生变化，具体取决于银行的贷款活动以及客户存款和提款的数额。如果某家银行的储备金不足以应付当天的现金流，那么该银行则需要从另一家银行借一些钱作为储备金以备不时之需。相对的，拥有大量现金储备的银行则需要提供贷款给现金短缺的银行，以确保银行体系的稳定和流动性。
OPR 利率提供了方向框架，并确保银行拥有稳定的可用现金供应。由于隔夜利率对于银行体系的运作至关重要，因此隔夜利率的变化通常会对经济产生多米诺骨牌效应（除了普通贷款之外），如：就业和通货膨胀对商品成本造成的影响。
自 2023 年 5 月至今，马来西亚国家银行经过会议后决定将 OPR 利率维持在 3.00%。当 OPR 设置得越高，房屋贷款的利率就越高。房屋贷款的利率若提高了，人们偿还贷款的能力就会变得有限，这将导致申请贷款的人变少，这对房地产行业将会产生一定的影响。相对的，如果降低隔夜政策利率，人们负担得起贷款，这对房地产行业将会有积极正面的影响。如果购房者想等到 OPR 下降才买房，这无疑是有点异想天开，因为 OPR 利率是会变化的，只是马来西亚国家银行暂时将 OPR 利率稳住在 3.00%，但 OPR 的利率变化是由各种经济因素牵绊影响的，我们不知道 OPR 什么时候有再次产生变化，或许是上涨；或许是下降（不一定）。
另外，OPR 与基本利率（BR）和基本贷款利率（BLR）挂钩，OPR 的变化会直接影响 BR 和 BLR 的幅度。
科普：
- OPR（Overnight Policy Rate）= 隔夜政策利率
- BR（Base Rate）= 基准利率
- BLR（Base Lending Rate）= 基准贷款利率
- SBR（Standardised Base Rate）= 标准化基准利率
SBR 是所有银行在新增零售浮动利率贷款定价、现有零售贷款再融资以及续订循环零售贷款时使用的参考利率。BR 和 BLR 都将与 SBR 完全同步移动。当 OPR 发生变化后，银行将按 SBR 的相同变化量调整 BLR 和 BR。打个比喻，当 OPR 降低时，银行便会同时降低 BR 和 BLR。
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